Пассивные инвестиции это вложение капитала, исключающее прямое участие инвестора в процессе инвестиционной деятельности. Инструментом заработка выступает высоко диверсифицированный инвестиционный портфель, сформированный с учётом предпочтений, целей и задач инвестора.
Инвестор тщательно разрабатывает собственную стратегию вложений и принимает самостоятельные инвестиционные решения. Разрабатываемая инвестиционная стратегия основывается на тех благах и выгодах, которые он планирует достичь благодаря осуществлению пассивных инвестиций. Он подбирает подходящий объект (актив) для вложений, и все что ему остается воплотить свою стратегию в жизнь и ждать результата.
Пассивные инвестиции примечательны тем, что инвестор не участвует и не имеет доступа к управлению и регулированию объектом, в который вложены его средства. Пассивное инвестирование осуществляется через инвестиционных посредников.
Инвестиционными посредниками могут выступать:
инвестиционные банки, консультанты, фонды, компании
страховые организации
негосударственные пенсионные фонды
трейдеры, брокеры.
Особенности пассивной инвестиционной деятельности:
доход инвестору приносит его капитал, а не труд
инвестиции осуществляются через третьих лиц (посредников)
отношения инвестора и управляющего капиталом регулируется на основании обязанностей, прописанных в заключенном двустороннем договоре
долгосрочный характер вложений/крупные объёмы капитала
главная задача это защита капитала и умеренный доход
инвестирование в индексные фонды, имеющие высокую степень диверсификации
в основе лежит принцип распределения активов и ребалансировка портфеля.
Пассивные вложения один из самых распространенных и востребованных видов долгосрочного инвестирования.
Критерии способные помешать достижению инвестиционных целей:
ежегодная инфляция
недостаточный уровень доходности выбранного инвестиционного актива
неприкасаемость вложенного капитала.
Виды пассивных инвестиций
Из всего многообразия инвестиционных предложений существующих на рынке, выделим виды пассивных инвестиций, пользующихся наибольшим спросом у инвесторов:
всевозможные финансовые инструменты и ценные бумаги (акции, облигации т .п.)
все больше набирают силу вложения в паевые инвестиционные фонды (ПИФы)
до сих пор приличная доля вложений населения направляется в банковские депозиты
передача капитала инвестора в доверительное управление
ПАММ-счета
инвестиции в движимое и недвижимое имущество. Приобретение транспорта либо квартиры и последующее её сдача в аренду, что обеспечивает инвестора пассивным доходом
инвестиции в создание рекламных площадок. Это создание интернет сайтов для последующей продажи рекламных площадей.
Преимущества и недостатки
Выделим преимущества и недостатки пассивного инвестирования, начнем с плюсов:
наличие свободного времени у инвестора, которое он может потратить на поиск новых инвестиционных предложений и т.п.
вашим капиталом будут распоряжаться профессионалы/сохранность вашего капитала весьма высока (вы, как собственник средств, хорошо проанализировали и сделали выбор в пользу надежного ПИФа, инвестиционной компании, трейдера и др.)
доход инвестора и доход управляющего зависит от эффективности управления капиталом (управляющий вашими средствами напрямую заинтересован в как можно более высоких финансовых результатах, ведь и его доход от этого зависит.)
К недостаткам можно отнести:
часть дохода вы будите терять по причине оплаты комиссионных отчислений за оказываемые услуги
при отсутствии необходимых навыков и знаний, начинающему инвестору сложно выбрать действительно хорошего, надежного посредника для управления капиталом. Сегодня эта ситуация исправляется, так как на рынке появляется всё больше и больше порядочных и стабильных игроков.
Чем большим объёмом знаний и опыта вы, как инвестор, обладаете, тем меньше инвестиционных операций вы будите осуществлять и тем больше эффективность от этих операций вы получите. Ведь в инвестициях 90 процентов времени это подготовка к сделке, сбор необходимой информации, встреча с партнерами и принятие необходимых решений.
Ситуация в России
Западный опыт показывает нам, что инструмент пассивного инвестирования очень востребован и показывает хорошие результаты. Зарабатывают как фонды, так и обычные граждане, решившие перевести свой капитал из качества сбережений во вложения.
В России по оценке некоторых специалистов население хранит на собственных счетах от 20 до 25 триллионов рублей. И это деньги, которые не работают. За счёт развития института пассивных инвестиций государство могло бы эффективно бороться с дефицитом бюджета и запустить процессы частного инвестирования в стране.
На сегодняшний день главными проблемами для подобной инициативы считают три основных фактора:
финансовая безграмотность и информационная неосведомленность населения
отсутствие участия профессиональных игроков рынка
пассивность Государства в части развития данной сферы
отсутствие конкурентной среды среди финансовых институтов, что тормозит темпы здорового развития отрасли
отсутствие отечественных ETF (ExchangeTradedFund) биржевых фондов, как локомотива пассивных инвестиций
слабая законодательная база.