Чтобы вложения были удачны, необходимо разобраться в определенных признаках, взятых за основу классификации активов. Таких критериев очень много, рассмотрим некоторые из них.
По объекту инвестирования
Это классификация инвестиций в зависимости от объекта вложения денежных средств:
Спекулятивные. Механизм следующий: инвестор приобретает акции, драгоценные металлы, иностранную валюту и т. д., а после возрастания цены на них – продает;
Финансовые. Инвестор вкладывает деньги в финансовые инструменты. Например, создает специальные денежные счета, управление которыми доверяет управляющему. Тот, в свою очередь, осуществляет с доверенными ему средствами финансовые операции на различных биржах;
Венчурные. Суть данных инвестиций – это вложение денежных средств в активно развивающиеся компании (стартапы). Именно таким образом свои первые деньги получил Фейсбук, а венчурные инвесторы — сумасшедшие прибыли;
Реальные. Это инвестиции в недвижимость, приобретение бизнеса, выкуп авторского права и т. д.
По сроку инвестирования
Данный критерий немаловажен для инвесторов, особенно начинающих. Ведь чем быстрей «прокрутятся» деньги, принеся какой-либо доход, тем быстрей можно вложить их снова. Вложения могут быть:
краткосрочные – до 1 года;
среднесрочные – от 1 до 5 лет;
долгосрочные – свыше 5 лет.
Песочные часы
Отдельный вид инвестиций – аннуитетный, он может быть любым по сроку, но доход от него поступает инвестору не по завершении срока инвестирования, а регулярно, с определенной периодичностью.
Например, к разряду аннуитетной инвестиции можно отнести размещение денег на депозитном счете в банке, проценты с которого перечисляются на отдельный счет и могут быть сняты в любой момент.
По ликвидности
Возьмем для примера рынок недвижимости: почему при продаже одни квартиры «уходят влет», а другие не могут продаться годами? Первые называют высоколиквидными, а другие – низколиквидными.
Вывод: ликвидность – это свойство товара быть оперативно проданным по средней рыночной цене.
Ликвидность является одним из важнейших факторов. Активы, быстро меняющиеся в цене за определенный промежуток времени называются высоколиквидными, а медленно меняющиеся в цене за тот же временной интервал – низколиквидными. Пример: акции стабильной компании обладают высокой ликвидностью, а приобретенное помещение под магазин – низкой.
Быстрой продать
Определение ликвидности активов – важный аспект при выборе объекта инвестирования.
Инвестиции по уровню риска
Пословица: «Риск – благородное дело, но все же лучше не рисковать» ни в коей мере не относится к инвестиционной деятельности.
В этой сфере работает пропорция: «Чем выше риск, тем выше доходность вложений». Но это удел умудренных опытом инвесторов. Начинающим же лучше вкладываться в проекты с малыми рисками.
Риски бывают:
консервативные (малые);
умеренные (средние);
агрессивные (высокие).
Опытные инвесторы, как правило, предпочитают диверсифицировать риски, т. е. распределять свои инвестиции на проекты с различным уровнем рисков. Говоря проще – «раскладывать яйца по разным корзинам».
Классификация инвестиционных рисков:
Инвестиционные риски
Направления инвестирования
Здесь все просто – назначение актива и является целевым направлением инвестирования:
социальный актив – вложение денег в социальный объект, например, в закупку, установку и эксплуатацию платного детского аттракциона;
научный – инвестиция денежных вложений в научные разработки с целью получения инновационных технологий, материалов и т. д. для развития своего бизнеса;
экономический актив – вложение денег на счет в банке, в акции, в недвижимость, в драгоценные металлы и т. д.
По циклу инвестиций
Если инвестирование ведется в бизнес, например, в производство, то это может быть вложение денег в какую-то часть технологического процесса или же в производство целиком.
Пример: инвестор хочет вложить денежные средства в компанию, занимающуюся комплексным (от выращивания кормов до изготовления продукции) производством колбасных изделий.
У данного инвестора есть 2 варианта: вложить деньги в какое-либо звено технологической цепочки (например, выращивание свиней на мясо) – это частичный цикл, или же в комплексное производство целиком – это полный цикл.
Ростки финансовой доходности
Так, частичный цикл имеет более короткий период оборота вложенных средств, но меньший процент доходности. Полный же цикл, напротив, характеризуется большим временем оборота денег, но и более высоким процентом дохода.