Заработок с помощью инвестиционных паев и вложений в паевые инвестиционные фонды это новое направление на Российском рынке финансовых услуг.
Как происходит привлечение инвесторов?
Капитал паевого инвестиционного фонда состоит целиком и полностью из привлеченных средств частных инвесторов и юридических лиц. Привлечение средств происходит через инвестиционный пай путем его выпуска и продажи инвестору. Доходность зависит от колебания его цены. Изменение этой цены является показателем успешности деятельности паевого инвестиционного фонда (ПИФа).
По сути своей инвестиционный пай это нематериальная ценная бумага, выпускаемая в виде электронного документа, предоставляющая её владельцу право пользования. Инвестиционные паи это часть или доля в уставном капитале фонда. Инвестор, владелец пая, имеет право на выкуп собственной доли. Документ, подтверждающий право обладания инвестиционным паем является выписка из реестра фонда, где регистрируются все инвесторы.
Помимо права получать прибыль владелец имеет право собственности на долю материальных и нематериальных активов фонда. Также владелец имеет право управлять своей долей (продавать, передавать по наследству, дарить). Возможен обмен пая на другие ценные бумаги равной рыночной стоимости, фактически имеет место продажа пая любому желающему участнику рынка и покупка другой ценной бумаги.
Между пайщиком и фондом заключается договор. По истечении срока договора пайщик вправе требовать выдачи стоимости пая в денежном эквиваленте.
Владельцы паев имеют равные права наравне с другими участниками фонда.
Главной особенностью является тот факт, что данная ценная бумага не обращается и не торгуется не на одном из известных фондовых, торговых и других рынках. Покупка и продажа паев осуществляется только между инвестором и самим фондом непосредственно после того как цена пая меняется.
Инвестиционные паи это именные ценные бумаги, дающие их владельцу право на:
долю имущества, принадлежащего ПИФу
предъявление требований в случае ненадлежащего исполнения ПИФОМ собственных обязанностей
возмещение ущерба в случае банкротства ПИФа.
Формирование паевого инвестиционного фонда/определение стоимости пая
Любой паевой инвестиционный фонд создает уставный капитал благодаря выпуску определенного количества паев по заранее определенной фиксированной стоимости. Делается это для того что сформировать необходимый капитал для активных финансовых и инвестиционных операций.
После того как необходимый капитал был собран цена приобретения и продажи пая становится плавающей и определяется путем деления всего капитала фонда на количества проданных инвестиционных паев. Далее эта цена публикуется в прессе, что является показателем эффективности работы фонда.
Все паи фонда имеют одинаковую стоимость. От степени эффективности инвестиционной деятельности фонда эта стоимость изменяется. В случае если фонд работает в плюс, стоимость инвестиционного пая растет, и владелец пая может получить прибыль путем его продажи.
Как формируется прибыль?
Прибыль паевых инвестиционных фондов и их инвесторов формируется в результате инвестиционной деятельности фонда, которая заключается в приобретении ценных бумаг и получении по ним процентов и дивидендов, а также в результате увеличения их рыночной стоимости. Часть дохода фонд получает от привлечения новых инвесторов. Все это ведет к увеличению стоимости пая и увеличению прибыли пайщиков.
Так как на инвестиционные паи не начисляются ни проценты, ни дивиденды прибыль можно получить только в результате его продажи.
Выдача инвестиционных паев происходит при условии заключения договора доверительного управления средствами инвестора паевым инвестиционным фондом. Такой договор заключается между инвестором и фондом, на заранее оговоренных условиях и сумме сделки. ПИФ считается действующим при наличии хотя бы одного заключенного договора, в ином случае считается банкротом. Существуют законодательные ограничения на круг лиц, имеющих доступ к приобретению паев. Лицами, запрещёнными к осуществлению подобных операций, признаются аудиторские организации, депозитарии и другие оценщики.
Преимущества владения инвестиционным паем:
доступ к ценным бумагам крупных компаний/государственным ценным бумагам
профессиональное управление вашими средствами
низкие инвестиционные риски благодаря достаточной диверсификации портфеля
экономия времени, сил и денег.
Владельцы инвестиционных паев получают возможность вложить свои средства с целью получения прибыли и не вникать в сложные тонкости операций на финансовом рынке. При этом пайщики идут на определенный риск, поскольку никто не застрахован ни от форс-мажорных ситуаций на финансовом рынке, ни от убытков, ни от ненадежности самого инвестиционного фонда.
Чтобы получить прибыль от вложения в паевой фонд, нужно выбрать компанию, которая предлагает оптимальное соотношение доходности и рисков. Рейтинги паевых фондов следует изучать на специализированных ресурсах, а также руководствоваться мнениями специалистов по инвестициям, которым вы можете доверять.
Максимальную прибыль приносят акции, быструю — облигации, в целом рекомендуются также вложения в смешанные портфели ценных бумаг и фонды, предлагающие подобную стратегию. Имеет значение и размер пая. Нет смысла вкладывать несколько тысяч рублей: доход будет минимальным.
Виды паевых инвестиционных фондов
Согласно законодательству Российской федерации принято выделять три основных вида паевых инвестиционных фонда, отличающихся между собой процедурой купли-продажи инвестиционных паев.
Открытые паевые инвестиционные фонды (владельцы паев могут осуществить процедуру покупки и продажи в любой из рабочих дней без каких-либо ограничений. Это говорит о том, что изменение объемов капитала фонда проходит без собрания держателей инвестиционных паев, а в свободном порядке)
интервальные фонды (покупка и продажа инвестиционных паев регламентирована определенным промежутком времени, как правило, не чаще одного раза в квартал)
биржевые фонды (характерны максимально лояльными условиями обращения паев. Их можно продать в рабочие дни фонда и фондовой биржи, что, несомненно, удобно для клиентов)
закрытые инвестиционные фонды (количество инвестиционных паев в данном фонде фиксированы, и стать их обладателем можно либо в начале формирования капитала фонда (при первом выпуске), либо при дополнительном выпуске. Продажа паев возможна лишь по окончанию срока договора доверительного управления).
Также разница в обращении инвестиционных паев в рассмотренных фондах даёт возможность инвестирования средств в активы с различной степенью ликвидности. К примеру, в открытых фондах для инвестирования выбираются наиболее ликвидные активы, а в закрытых для инвестирования могут использоваться и низколиквидные активы без повышения сопутствующих инвестиционных рисков.